近段時間的P2P行業(yè)，關(guān)于資產(chǎn)競爭的話題十分火熱，更夾雜著優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺、海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、并購、轉(zhuǎn)型綜合理財平臺等聲音。由此也不難看出，當(dāng)前P2P行業(yè)對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的渴求。而這似乎也意味著整個行業(yè)正在步入以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)開發(fā)為競爭核心的2.0時代，流量退居次位，未來靠資產(chǎn)說話，誰手里的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)多，誰的贏面就大。對于習(xí)慣了簡單粗暴地?zé)X換流量這種競爭方式的P2P平臺而言，在已然到來的資產(chǎn)競爭中，如何才能旗開得勝呢?

1、利用大數(shù)據(jù)提高資產(chǎn)經(jīng)營能力

大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的熱詞，不過我們這里要說的不是普遍概念，而是基于大數(shù)據(jù)的征信及風(fēng)控技術(shù)。P2P行業(yè)雖然如火如荼，但始終存在短板——風(fēng)控能力普遍不強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，截止2015年9月底，行業(yè)累計問題平臺已達(dá)1031家，風(fēng)險類型除了詐騙、自融等，風(fēng)控不力所引起的大規(guī)模壞賬、逾期也是導(dǎo)致平臺經(jīng)營難以為繼的主要因素。

那么，為什么風(fēng)控水平的強(qiáng)弱會決定信貸資產(chǎn)項目的優(yōu)劣呢?首先，P2P行業(yè)所面對的信貸資產(chǎn)質(zhì)量普遍較差，因此平臺對資產(chǎn)項目的風(fēng)險控制能力就顯得尤為重要。其次，P2P行業(yè)雖然享有互聯(lián)網(wǎng)金融的美名，但在風(fēng)控體系上幾乎沒有創(chuàng)新，線下風(fēng)控那一套也基本上是從過去的信貸機(jī)構(gòu)搬過來的。這種傳統(tǒng)的風(fēng)控方式存在著一個致命的弊端，即過于依賴人工。人工風(fēng)控的局限性，一是需要P2P平臺投入巨大的財力及人力成本，搭建線下風(fēng)控團(tuán)隊;二是難以規(guī)避項目信審過程中可能出現(xiàn)的聯(lián)合詐騙風(fēng)險。

誠然，伴隨著行業(yè)的高速發(fā)展，這種不夠標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)控方式已經(jīng)不再適合大范圍沿用了。因此，大數(shù)據(jù)風(fēng)控的概念開始被倡導(dǎo)、甚至被重視。而眼下P2P行業(yè)所呈現(xiàn)出來的“資產(chǎn)困境”，也成為了引入大數(shù)據(jù)風(fēng)控的重要契機(jī)。大數(shù)據(jù)風(fēng)控對于P2P行業(yè)的意義，不僅在于提高風(fēng)險管理水平，還在于提高平臺的風(fēng)險定價能力。

第一，幫助P2P平臺擺脫高成本、低效率的風(fēng)控現(xiàn)狀。如上文所說，傳統(tǒng)風(fēng)控主要依賴人工經(jīng)驗預(yù)判，因此借款用戶的違約風(fēng)險、違約概率等數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性較差。相比之下，通過核心數(shù)據(jù)庫建立的一系列統(tǒng)一化、標(biāo)準(zhǔn)化的概率模型，無疑能幫助P2P平臺提高風(fēng)控效率、降低風(fēng)控成本。

第二，幫助P2P平臺提高風(fēng)險定價能力，加速吸引優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。通常來說，金融產(chǎn)品的定價由金融產(chǎn)品的定價是由無風(fēng)險利率和風(fēng)險溢價組成的，無風(fēng)險利率與同期市場利率持平，而風(fēng)險溢價部分則由資產(chǎn)質(zhì)量決定。依靠大數(shù)據(jù)的信息采集及分析，能夠幫助平臺顯著提升不良資產(chǎn)的篩選能力，概率模型的預(yù)判越準(zhǔn)確，你能拿到無風(fēng)險資產(chǎn)的概率越大。那么，這也意味著你不需要通過風(fēng)險補(bǔ)償率來覆蓋風(fēng)險，風(fēng)險補(bǔ)償率越低，平臺的利率與市場利率差距就越小，而這種低成本融資渠道無疑能加速優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的聚集。

2、轉(zhuǎn)型一站式財富管理平臺

大約是在上周，人人貸宣布正式啟用新域名“WE.com”，這個價值800萬美元的域名，不僅彰顯了P2P龍頭企業(yè)的豪氣，更昭示著這位行業(yè)大哥的野心。據(jù)稱人人貸下一步將圍繞“WE理財”品牌推出涵蓋保險、基金等在內(nèi)的理財產(chǎn)品，由此看來，人人貸由單一的P2P理財平臺轉(zhuǎn)為綜合型財富管理平臺是勢在必行了。其實早在人人貸之前，就已經(jīng)有一線平臺開始謀劃轉(zhuǎn)型了。陸金所在9月啟動了新域名之后，并接著宣布將接入更多基金、證券、資管、保險等金融產(chǎn)品，最終形成一個完備的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。而同樣起家于P2P的宜信也早在兩年前就進(jìn)行了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，代銷各類基金、保險、股權(quán)產(chǎn)品;在今年9月更是推出了全球化的P2P產(chǎn)品。

P2P行業(yè)眾多一線企業(yè)如此密集地謀劃轉(zhuǎn)型，往大了說，是野心昭昭，不甘淪為單一化的P2P理財平臺，更希望能夠成為大而全的綜合型資管平臺;往小了說，是不得已為之，近段時間以來，P2P平臺無一例外都陷入了資產(chǎn)端開發(fā)的瓶頸，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的供應(yīng)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場的理財需求。為了維持用戶的投資熱情，P2P平臺只得通過引進(jìn)其他固定收益類金融產(chǎn)品，來彌補(bǔ)優(yōu)質(zhì)借貸資產(chǎn)數(shù)量的不足。

由于當(dāng)前P2P行業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的稀缺越來越嚴(yán)重，更有不少平臺出現(xiàn)了大量的站崗資金，一旦資產(chǎn)端長期稀缺，極有可能出現(xiàn)投資人大規(guī)模撤離、資金大面積流出的景象。在這樣的大背景下，P2P平臺向綜合型理財平臺轉(zhuǎn)型或許能幫助自身快速突破現(xiàn)階段的發(fā)展瓶頸。

第一，多元化的理財體系有助于改善P2P平臺產(chǎn)品單一的現(xiàn)狀，擴(kuò)大用戶群體。自發(fā)展以來，P2P行業(yè)的金融產(chǎn)品都以信貸資產(chǎn)為主，呈現(xiàn)單一化特征。來來回回就是這個產(chǎn)品，能夠吸引的也只有具備這類風(fēng)險偏好的人群，因此P2P的用戶市場存在極大的重合性。平臺納入基金、資管、信托、股票、保險相關(guān)的理財產(chǎn)品，一方面能夠輻射更大范圍的用戶市場，導(dǎo)入更多資金;另一方面也能幫助平臺充實略顯單薄的資產(chǎn)端，迅速擺脫單一化的發(fā)展現(xiàn)狀。

第二，引入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貨幣基金、信托等產(chǎn)品，有助于降低項目風(fēng)險，提升平臺運(yùn)營的穩(wěn)定性。大多數(shù)P2P平臺的產(chǎn)品基本上是信貸資產(chǎn)，不外乎消費(fèi)信貸、經(jīng)營信貸及投資信貸三種，信貸資產(chǎn)極易受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，在經(jīng)濟(jì)上行時期，信貸資產(chǎn)質(zhì)量普遍較好;一旦經(jīng)濟(jì)下行，信貸資產(chǎn)質(zhì)量就會隨著下降，進(jìn)而爆發(fā)大面積的壞賬、呆賬。因此，平臺引入一些風(fēng)險較低的金融產(chǎn)品有助于降低整體投資風(fēng)險，有利于平臺的可持續(xù)發(fā)展。

【來源：和訊網(wǎng)】